토비스 분석, 카지노 디스플레이 기업

기업분석

회사명 : 토비스
시장 구분 : KOSDAQ
상장 코드 : 051360
시가총액 : 1552억 스몰캡 2022년 7월 6일 기준
유동비율 : 75.98%
섹터 : 정보기기 ITH/W 아이티 하드웨어 스마트폰 터치패널 카지노
주소 : 인천시 연수구 갯벌로 92
대표이사 / 대주주

성명	성별	출생년월	직위	주요경력
김용범	남	1962.09	대표이사	서울시립대 전자공학과 대우전자 영상연구소 현우맥플러스 이사
하희조	남	1951.12	대표이사	고려대학교 전자공학과 LG전자 DMC 사업부장/상무 LG이노텍상무 네오디스 대표이사
김영조	남	1961.12	이사	서울시립대 공학박사 청운대학교 산학협력단장 청운대학교 부총장 現 대학교수
김중식	남	1968.10	이사	서울시립대 행정학과 제33회 사법시험 합격 제23기 사법연수원 수료 서울중앙지검 現법무법인(유한) 해송 변호사
김창후	남	1955.02	이사	한국외대 영어과 연세대학교 경영대학원 수료 LG전자 임원 한국외국어 대학교 경영대학 교수 솔브릿지 국제경영대학교 교수
안영수	남	1966.04	감사	서울대학교 법과대학 제27기 사법연수원 수료 제37회 사법시험 합격 미국 American University Washington College of Law(LL.M.) 現법무법인(유한)태평양 변호사
김영홍	남	1954.06	사장	서울대 영문학과 한솔LCD DISPLAY 사업부장, 부사장 삼성전자 DISPLAY 사업부 영업/마케팅 총괄 이사
박종선	남	1965.05	부사장	고려대 경영학과 Washington대 MBA 석사 LG디스플레이 Commercial 사업담당 전무
김용욱	남	1968.02	전무이사	인하대학교 전자공학과 LG전자 대우전자 엘지필립스LCD
김선철	남	1968.03	전무이사	중앙대 불어불문학과 대우자동차 엘지전자
이진영	남	1963.04	상무이사	아주대 화학공학 엘지이노텍
김용수	남	1969.08	상무이사	중앙대학교 국제경영대학원 경영학과 미주제강(주) (주)그린벨시스템
한정훈	남	1970.12	상무이사	홍익대 전기공학과 현대전자
김준석	남	1966.02	연구위원	포항공과대 정보통신학 석사 LG전자 (주) Humax (주) DSM 이사
유주석	남	1968.08	이사	아주대 산업공학과 한솔LCD (주)엘앤피아너스
차제형	남	1974.03	이사	고려대 경제학과 LG전자 한국전자금융
유병일	남	1972.10	이사	서울시립대학교 경영학과 유니텍전자
김준기	남	1975.01	연구위원	유한대학교 정보통신공학과 두성엔지니어링

 

사업분석

토비스는 카지노, 게이밍, 공공정보디스플레이 등에 사용되는 산업용 모니터와 전장용 디스플레이 및 휴대폰, 태블릿 등에 사용되는 TFT-LCD 모듈을 주 사업으로 영위하고 있습니다.

 

토비스의 주요 사업으로는 산업용 모니터와 전장용 디스플레이가 있습니다.

 

1. 산업용 모니터

토비스는 세계 1위 카지노 게임기 업체인 미국 IGT의 주요 공급사이며 

고객의 니즈를 맞춰가며 다양한 모니터를 제작 및 출시하여 SCIENTIFIC GAMES, KONAMI, ARISTOCRAT 등 글로벌 카지노 시장의 선두 회사들을 고객으로 확보한 상태입니다.

 

2. 전장용 디스플레이 

현재 토비스는 LG디스플레이, 현대모비스, Denso 등 글로벌 전장 관련 기업을 주 고객사로 확보하였고 

차량 내 탑재되어 있는 다양한 종류의 디스플레이를 개발 및 생산하고 있습니다.

해당 사업은 신규사업으로 2021년부터 매출이 발생한 것으로 파악됩니다.

 

매출 비중은 

카지노 게이밍 관련 산업용 모니터가 68% 전장용 디스플레이가 32%로 두 사업에서 모두 매출이 발생하고 있습니다.

매출 추이를 보면 엔데믹으로 작년에 카지노 매출이 증가한 것으로 판단되며

전장의 경우 24기에 매출이 일부 감소하였으나 내수 쪽에서 매출이 증가한 것을 볼 수 있습니다.

 

토비스에서 주 매출 사업으로 있는 카지노 사업의 경우 영업시간이 24시간 365일 운영되어 

디스플레이의 수명이 매우 짧습니다. 통상 교체주기가 3년입니다. 

그래서 토비스의 매출이 꾸준히 발생할 수 있는 근거가 됩니다.

 

거기에 전장용 디스플레이 사업까지 확장하고 있어 매출 상승이 기대되는 측면이 있습니다.

 

계열회사

토비스는 5개의 비상장 계열사를 가지고 있습니다.

 

상호	설립일	주소	주요사업
(주)나노티에스 (한국)	2012. 08	서울시 금천구 디지털로 9길 47, 한신IT타워 2차 406호	터치패널 관련 부품의 연구개발, 제조, 판매
DONGGUAN TOVIS (중국)	2013. 08	2Floor No.4, Gongye North 1st Road, Songshan Lake Science and Technology Industrial Park, Dongguan (523-808)	산업용모니터 제품의 제조,판매
DALIAN HYUNDAI LCD(중국)	1995. 07	#81 HUAIHE MIDDLE ROAD DALIAN ECONOMIC AND TECHNICAL DEVELOPMENT ZONE LIAONING CHINA	TFT-LCD모듈과 터치패널 관련 제품의 제조.판매
㈜몽태랑인터내셔날 (한국)	2003.06	경기도 하남시 조정대로 150	정보통신 프로그램 개발
(주)세일하이텍 (한국)	1985.01	청주시 청원구 오창읍 빛화산길	광학용필름, 점착테이프 제조 및 유통

 

나노티에스
터치스크린 관련 종합 솔루션을 제공하는 기업입니다. 
비공간터치 방식인 에어터치 솔루션 개발을 통해 디스플레이의 언택트화 트렌드를 선도하고 있습니다.

DONGGUAN TOVIS
산업용 모니터 관련 제품의 제조 및 판매 설립된 회사로 중국에 위치해서 원가 경쟁력을 확보한 상태입니다. 

DALIAN HYUNDAI LCD
모바일 디스플레이와 전장용 디스플레이, 터치패널과 부품 제조를 하는 회사입니다. 

몽태랑인터내셔날
국제 카지노 게임 데이터 수집 분석을 통한 국내 유일 슬롯머신 매출 관리시스템 개발 기업입니다.

 
세일하이텍
특수 소재 점착필름과 점착테이프를 생산하여 LG화학, 삼성SDI, 3M 등의 고객사에 납품하고 있습니다.
이차전지 핵심소재인 스웰링 테이프를 세계 최초 Wet 방식으로 개발하였고, 

일본의 점유율이 90% 였던 반도체 공정용 점착소재인 PVA필름을 자체 개발하여 국산화에 성공하였습니다.

 

계열회사들을 보면 전장 디스플레이, 카지노, 2차 전지 및 PVA 필름의 사업을 함께 영위하고 있는 것으로 볼 수 있습니다.

 

재무분석

2020년과 2021년 매출이 안 좋았던 것은 코로나로 인해 카지노 관련 매출이 감소한 것으로 보입니다.

하지만 2022년 매출이 크게 증가했고 영업이익도 흑자 전환했습니다.

유보율 역시 높은 수준을 보이고 있으며 부채비율이 증가했지만 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

 

차트분석

장기 이평선 아래에서 최근 거래량이 발생한 것이 눈에 띕니다.

현재 위치는 크게 높은 상태가 아니어서 

괜찮은 매매 시점으로 판단됩니다. 

지수 흐름을 잘 체크하면서 분할 매수한다면 어떠한 이슈로 상승이 나올 것으로 판단됩니다.

 

뉴스분석

“토비스, 카지노+전장형 디스플레이 사업의 동반성장 기대”

토비스, 공장 증설로 이익 성장 본격화 전망에 강세

[특징주] 토비스, 리오프닝 기대감에 강세… 카지노 업체 제품 납품 부각

토비스, LG전자 전장사업 확장으로 입지 부각

 

토비스는 지금까지는 대부분 카지노 관련 사업으로 상승이 나왔습니다.

하지만 전장 디스플레이 쪽 사업을 진출한 만큼 해당 이슈로 부각이 될 가능성도 있습니다

 

결론

위 내용을 요약해보면 

차트는 장기 이평선 아래에 위치해서 매수하기 적당한 위치이고 

매출이 작년에 좋지 않았으나 흑자 전환한 점 

카지노 수요가 지속적으로 발생한다는 점이 포인트입니다.

그리고 신규사업으로 진출한 전장 디스플레이 사업의 매출 증가를 기대해 볼 수 있습니다.

 

이상으로 토비스 분석을 마치겠습니다.

 

읽어주셔서 고맙습니다.